Точка входа > Статьи > Базовые навыки > Базовый анализ компании

Базовый анализ компании

Делаем обзор по Фундаментальному анализу (ФА) и Техническому анализу (ТА).

 

Фундаментальный анализ

  1. Изучаем компанию. Описание компании. В каком секторе работает компания. В каком состоянии находиться сектор. Рост, стагнация, как справляется с кризисом и какие имеются перспективы на будущее.
  2. В какой индекс входит.
  3. Основные финансовые показатели:
    — капитализация;
    — общий доход;
    — чистый доход;
    — операционные расходы; (при росте компании опер.расходы не должны расти быстрее компании)
    — обязательства (краткосрочные/долгосрочные);
    — операционная маржа (рентабельность);
    — дивиденды.
    Сами по себе показатели без описания их динамики бесполезны.
    Смотрю динамику по годам (рост/снижение) и по кварталам за последний год (рост/снижение).
  4. Новостной фон — на чем компания росла и падала, что было нейтрально. Ищите основные причины изменения по ФА для роста или падения.
  5. Рейтинг аналитиков с Уолл-стрит и рейтинг Zacks. Последние изменения в оценках (повышение/понижение).
  6. Доля инсайдерской собственности. Последние операции (покупки/продажи) и % владения. Ищем причину крупных продаж и покупок.
  7. Доля институциональной собственности. Кем и когда увеличены/уменьшены доли. Сопоставляем с корпоративными событиями по ФА, которые удалось найти.
  8. Конкуренты. Преимущества и недостатки перед конкурентами.
  9. Отчетность. Когда был последний отчет, превысил/не превысил консенсус-прогноз. Реакция на отчеты. Когда ожидается следующий отчет и есть ли на него какие-то прогнозы.
  10. Разработки и инновации компании и их краткое описание. Работают ли над чем-то новым, т.е. есть ли развитие.
  11. Дивиденды – платит ли их компания и какой % от прибыли.
  12. Участие в конференциях.

 

Технический анализ

  1. Смотрим дневной и недельный график акции. Прокладываем линии глобального тренда. Прокладываем основные линии поддержки и сопротивления.
  2. Переходим на график часовой\30 мин\10 мин, прокладываем очевидные линии поддержки и сопротивления.
  3. Смотрим на объемы торгов на дневном и недельном. Все аномальные росты/падения в объеме сравниваем с новостями.
  4. Обозначить каналы движения.
  5. Смотрим волатильность за неделю/месяц. Смотрим на дневном ТФ наличие резкого роста или падения. Сопоставляю с новостями по ФА. Если по ФА нет новостей на даты скачков – ищем в новостных лентах и на офф.сайте компании.
  6. Оценить корреляцию с индексом.
  7. Анализируем дивидендный ГЭП, есть или нет, как быстро закрылся. Когда будет следующий.

 

Используемые ресурсы

Так же полезно знать: